Исследование состава, структуры и динамики статей актива

Исследование состава, структуры и динамики статей актива

Исследование активов организации позволяет получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива баланса, а также о динамике этих изменений.

При анализе Раздела 1 – Внеоборотные активы следует обратить внимание на тенденции изменения следующих элементов:

- наличие в составе активов организации нематериальных активов (стр.110) косвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновационную, так как она вкладывает средства в патенты, технологии, другую интеллектуальную собственность

- удельный вес основных средств (стр.120) может изменяться и вследствие воздействия внешних факторов (например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время, как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут Исследование состава, структуры и динамики статей актива расти достаточно быстрыми темпами), необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период

- при анализе такого элемента как незавершенное строительство (стр.130) следует обратить внимание, что поскольку эта статья не участвует в производственном обороте, то, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности.

- наличие долгосрочных финансовых вложений (стр.140) указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия, хотя подобные вложения требуют дополнительной (вне рамок данного анализа) оценки их экономической эффективности.

Раздел II – Оборотные активы. Увеличение доли оборотных средств в имуществе (активах) может свидетельствовать о:

- формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

- об отвлечении части текущих активов Исследование состава, структуры и динамики статей актива на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

- сворачивании производственной базы;

- искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка бухгалтерского учета и т.д.

Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, что объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие аналогичные ценности (стр.211), затраты в Исследование состава, структуры и динамики статей актива незавершенном производстве (стр.213), готовая продукция и товары для перепродажи (стр.214), товары отгруженные (стр.215).

Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать о:

- наращивании производственного потенциала организации;

- стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

- нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.



Большое внимание при исследовании тенденций изменения структуры оборотных средств следует уделить статьям дебиторская задолженность (стр.230 и стр.240). Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам за товары, работы и услуги свидетельствуют о том, что данное предприятие активно использует стратегию Исследование состава, структуры и динамики статей актива товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода.

Поскольку денежные средства (стр.260) и краткосрочные финансовые вложения (стр.250) являются наиболее легко реализуемыми активами, то увеличение их доли можно рассматривать как положительную тенденцию.

Перейдем к изучению возможностей использования баланса как информационной основы для анализа финансового состояния организации.

В процессе функционирования организации объем активов и пассивов, а также их структура подвержены различным изменениям. Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа бухгалтерского баланса [12, с. 41].

Анализ начнем с проведения анализа Исследование состава, структуры и динамики статей актива состава и динамики актива бухгалтерского баланса, для чего сформируем таблицу 1.

Таблица 1

Анализ состава и динамики статей актива баланса ООО «Арго»

Статьи актива На 01.01.09 тыс. руб. На 01.01.2010 тыс. руб. Абсолют-ноеизме-нение 2010 г. к 2009 г. (+,-), тыс. руб. Темп роста 2010 г. к 2009 г., %
Внеоборотные активы + 2 108,33
Отложенные налоговые активы + 2 108,33
Оборотные активы + 4594 239,42
Запасы, в т.ч.: - 194
сырье - 10
готовая продукция - 184
НДС + 271 160,09
Дебиторская задолженность, в т.ч.: + 4187 258,0
покупатели и заказчики + 1970 359,55
Денежные средства + 330 -
Баланс + 4596 238,48

По данным таблицы 1 можно сделать вывод, что совокупная величина активов ООО «Арго» на конец анализируемого периода составила 7915 тыс. руб., что на 4596 тыс. руб. (на 138,475 %) больше, чем на начало года. В конце 2009 года Исследование состава, структуры и динамики статей актива наблюдается положительная динамика по итогам и первого, и второго разделов баланса. Однако оборотные активы увеличивались гораздо более быстрыми темпами, их величина на конец года достигла 7889 тыс. руб., что на 4594 тыс. руб. больше, чем на начало года (темп роста составил 239,423 %). Внеоборотные активы возросли на 2 тыс. руб. и составили на конец года 26 тыс. руб. (темп роста – 108,333 %).

В оборотных активах произошли следующие изменения.

К концу 2009 года предприятие запасов не имело, т.е. их величина снизилась на 194 тыс. руб. Соответственно величина сырья и готовой продукции снизилась на 10 и 184 тыс. руб.

На протяжении всего анализируемого периода растет сумма НДС, которая к концу Исследование состава, структуры и динамики статей актива 2009 года увеличилась на 271 тыс. руб. (на 60,089 %). Это связано с тем, что для возмещения НДС необходимо собрать пакет документов, а по операциям, осуществленным в конце года, пакет документов собирается только в начале следующего года.

По итогам 2009 года произошел значительный рост дебиторской задолженности - на 4187 тыс. руб. (на 158,0 %), что нельзя расценивать как положительное явление, так как увеличение дебиторской задолженности тормозит развитие организации в связи с замораживанием средств в форме задолженности. Кроме того, в нынешних условиях нельзя быть абсолютно уверенным в том, что долги будут своевременно возвращены. На исследуемом предприятии данная дебиторская задолженность является краткосрочной (платежи по ней ожидаются в течение 12 месяцев), что уменьшает Исследование состава, структуры и динамики статей актива риск не возврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности говорит об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции и прочих дебиторов, происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса.

К концу 2009 года произошло увеличение суммы денежных средств на 330 тыс. руб. Это явление нельзя оценивать однозначно, так как значительное количество остатков денежных средств на счетах предприятия или прочих денежных средств при наличии непогашенной кредиторской задолженности свидетельствует о неэффективном использовании оборотного капитала, нарушениях платежной дисциплины.

Проведя горизонтальный анализ актива, перейдем к вертикальному анализу, то есть анализу его структуры.

Таблица 2

Анализ структуры актива баланса ООО «Арго»

Статьи актива Структура Исследование состава, структуры и динамики статей актива на 01.01.09, % Структура на 01.01.2010, % Абсолютное изменение 2010 г. к 2009 г. (+,-), %
Внеоборотные активы 0,72 0,33 -0,39
Отложенные налоговые активы 0,72 0,33 -0,39
Оборотные активы 99,28 99,67 +0,39
Запасы, в т.ч.: 5,85 0,00 -5,85
сырье 0,30 0,00 -0,30
готовая продукция 5,55 0,00 -5,55
НДС 13,59 9,12 -4,47
Дебиторская задолженность, в т.ч.: 79,84 86,38 +6,54
покупатели и заказчики 22,87 34,48 +11,61
Денежные средства 0,00 4,17 +4,17
Баланс 100,00 100,00 -

На протяжении всего анализируемого периода основную долю в составе имущества организации занимают оборотные активы – более 99 %, причем в концегода наблюдается увеличение на 0,39%. Внеоборотные активы составляют к концу анализируемого периода лишь 0,33 % имущества.

Анализируя активы ООО «Арго», необходимо отметить, что доля запасов в сумме баланса в конце 2009 года равна 0. Предприятию с экономических позиций не имеет смысла держать на складе материалы, так как оно не занимается производством продукции из Исследование состава, структуры и динамики статей актива сырья.

Также в 2009 году произошло снижение доли НДС на 4,47 %, которая составила к концу года 9,12 %.

Доля денежных средств увеличилась на 4,17 %.

Дебиторская задолженность в 2009 году увеличилась на 6,54 %.

Наглядно проследить изменения структуры актива баланса на начало и конец года можно в приложении 1.

Далее перейдем к анализу пассива бухгалтерского баланса ООО «Арго».


documentaqemqnp.html
documentaqemxxx.html
documentaqenfif.html
documentaqenmsn.html
documentaqenucv.html
Документ Исследование состава, структуры и динамики статей актива